ng体育机械呆板筑设行业跟踪周报：引荐国产化加快的半导体筑设；关心光伏硅片关键的工夫迭代

2023-05-21点击量：987

　　ng体育刻板筑设行业跟踪周报：保举国产化加快的半导体筑设；合心光伏筑设硅片合节的技能迭代

　　1.保举组合：三一重工 、晶盛机电、恒立液压、先导智能、拓荆科技、迈为股份、华测检测、长川科技ng体育、柏楚电子、奥特维、杰瑞股份、芯源微、绿的谐波、富创严谨、奥普特、杭可科技机械、新莱应材、海天精工、金博股份、高测股份、至纯科技、联赢激光、纽威数控、利元亨、道森股份。

　　半导体筑设：利好不绝开释主动信号，拥抱国产取代投资时机5 月16 日音讯，据供应链人士流露，长江存储一经正式通告NAND 涨价，涨价幅度约正在 3-5% 掌握；5 月16 日，国务院总理李强同荷兰辅弼吕特通电话。NAND 资历长达一年多的价值下跌，此次长江存储涨价进一步确认了行业底部，半导体行业苏醒即将到来，希望提振商场信仰。国务院总理李强同荷兰辅弼吕特通电话，夸大维持环球家产链供应链流畅，早些5 月10 日至12 日国度副主席韩正拜访荷兰，并会见了ASML 等公司掌管人，咱们以为诱导层通话开释了主动信号，光刻机瓶颈希望获得有用治理，利好半导体筑设板块。本钱开支方面，中芯国际根据扩产安插推动相应的本钱开支，目前，中芯深圳已进入量产，中芯京城估计下半年进入量产，中芯东方估计年终通线，中芯西青还正在设备中，后续国内晶圆厂招标大领域启动是约略率事宜，国内半导体筑设公司订单希望接续兑现。要点保举拓荆科技、赛腾股份、精测电子、芯源微，华海清科、北方华创、至纯科技、中微公司、长川科技、万业企业、盛美上海、华峰测控，倡议合心微导纳米、晶升股份等。

　　光伏筑设：单晶炉新技能胀动N 型硅片质地晋升，保举处于史乘估值底部的龙头筑设商5 月5 日，奥特维子公司松瓷机电推出低氧型单晶炉SC-1600-LO，划一前提下可能完成硅片氧含量低落24%以上，一心圆可低落50%，试验线验证数据电池片恶果晋升0.1%。N 型电池比拟P 型电池对硅片的质地央浼更高，央浼更低的电阻率、更低的氧含量、更高的少子寿命，越发是TOPCon 容易出现一心圆、黑芯片题目，首要系TOPCon 为高温工艺（如B 扩散），氧容易重淀，酿成氧环即一心圆，影响恶果和良率，因此TOPCon 对硅片氧含量更敏锐；而HJT 为低温工艺，崭露一心圆的概率不高，能够选取高氧含量的硅片。TOPCon 一心圆缺陷崭露的机率与单晶氧含量存正在的联系联系，奥特维团结低氧拉晶技能，优化单晶炉软硬件策画，明显低落一心圆缺陷比例。另表，5 月22 日，单晶炉龙头晶盛机电也将正式宣布第五代单晶炉，新技能下单晶炉希望完成更新迭代，拉长行业景气周期。硅片合节保举单晶炉龙头晶盛机电、切片代工龙头高测股份，电池片合节保举HJT 整线筑设龙头迈为股份，组件合节保举串焊机龙头奥特维。

　　通用自愿化：Q1 功绩短期承压，倡议合心自决可控的机床和数控编造板块①工业自愿化：2022&2023Q1 十家机械人&工业自愿化企业合计完成营收464.3/102.2 亿元，阔别同比+18.7%/+7.55%；合计完成归母净利润46.0 亿元/11.3 亿元，阔别同比+7.3%/+20.2%。行业举座完成正延长，首要系锂电、光伏等新能源界限对头部企业的拉动影响。

　　②机床行业：2022&2023Q1 九家机床企业合计完成营收195.7/46.7 亿元，阔别同比-4.9%/-6.2%；剔除卓殊值后七家机床企业合计完成归母净利润17.0/4.6 亿元，阔别同比+2%/+1%。此中扎根于航天军工、出口等高景气赛道的龙头功绩较为了得，科德数控机械、海天精工、纽威数控2023Q1 营收阔别同比+40%/+11%/+23%。

　　通用自愿化短期功绩承压后台下机械，倡议合心工业母机板块两条主线）订单接续改良的民营主机龙头：头部企业如海天精工、纽威数控等自2023 岁首以还订单接续改良，首要得益于航天军工行业自决可控需求与海表加快扩张。2）国度高度注意，希望迎战略催化的主题零部件&国企龙头：生意战后，国度为真正治理高等数控机床“卡脖子”题目，需从全家产链晋升技能秤谌，因而数控编造/高严谨轴承/导轨丝杠等主题零部件自决可控需求愈发了得。另表国企动作国度中坚力气，且技能积攒雄厚，是真正治理“卡脖子”题主意主力军。

　　要点保举：机床保举海天精工、纽威数控、科德数控、国盛智科、创世纪，倡议合心华中数控、秦川机床；通用减速机保举国茂股份；刀具保举欧科亿、华锐严谨；工业机械人保举绿的谐波、埃斯顿；FA 自愿化保举怡合达；一体化压铸保举伊之密。

　　工程刻板： “一带一同”催化不绝，合心工程刻板板块行情机缘2022&2023 年Q1 十七家工程刻板企业合计完成营收3240/804 亿元，同比更正-13%/+4%，归母净利润161/59 亿元，同比更正-47%/+6%，一季度功绩企稳，增速转正。工程刻板为周期性行业，从基础面看，二季度行业仍逐渐苏醒趋向。2023 年为一带一同创议十周年，包含不限于东盟峰会、金砖国度诱导人峰会、“一带一同”岑岭论坛等高规格集会会正在本年接踵举办ng体育，合心“一带一同”催化下工程刻板板块行情。工程刻板为“一带一同”主题板块之一，2023 年1-2月，我国对“一带一同”联系的65 个国度非金融类直接投资40 亿美元，同比延长28%，行业散布以基筑类项目为主，能源，交通行业占比最大，合计占比60%以上。2023 年工程刻板龙头出口收入占比约占一半，仍正在接续晋升，此中“一带一同”占比达70%以上，政事联系改良后台下深度受益。另表，行业联系公司回购不绝，基础面边际向好、估值处于史乘低位，具备吸引力。保举环球工程刻板龙头【三一重工】，国企更始估值弹性【徐工刻板】，挖机及高机高速拓展【中联重科】，上游主题零部件【恒立液压】ng体育机械呆板筑设行业跟踪周报：引荐国产化加快的半导体筑设；关心光伏筑设硅片关键的工夫迭代